По каким критериям оценивается «финансовое здоровье» предприятия
Чтобы бухгалтер был уверен в завтрашнем дне, важно чтоб бизнес его работодателя успешно развивался. Для этого нужно регулярно контролировать «финансовое здоровье» организации, которое в первую очередь зависит от финансовой устойчивости. Предлагаем вниманию начинающих бухгалтеров и студентов небольшую памятку, где названы критерии, позволяющие судить о «диагнозе» организации. Этот материал будет первым в серии публикаций, посвященных основам финансового анализа.
Критерии финансовой устойчивости предприятия
- Правильная структура пассива баланса. Анализ этой структуры выявляет причины, которые могут снизить платежеспособность предприятия. Такими дефектами могут быть высокая доля заемного капитала или нерациональное использование собственных средств.
- Высокий уровень финансовой независимости. Данный уровень определяется соотношением критериев актива и пассива бухгалтерского баланса.
- Достаточное количество оборотных средств. Организация работает эффективнее всего, когда лучшие результаты достигаются при наименьших затратах. Такая минимизация затрат достигается наиболее целесообразным и оптимальным сочетанием собственных и заемных пассивов.
Виды финансовой устойчивости
- Абсолютная финансовая устойчивость. Затраты покрываются с помощью собственных средств, предприятие не зависит от кредиторов и имеет высокую платежеспособность.
- Нормальная устойчивость финансового состояния. Обеспечивается нормальная платежеспособность организации. Ведется эффективная производственная деятельность. Затраты покрываются за счет не только собственных средств, но и долгосрочных кредитов.
- Неустойчивое финансовое состояние. Платежеспособность организации находится под угрозой, однако еще возможно улучшение ситуации. Для оплаты затрат помимо собственных средств и долгосрочных кредитов используются краткосрочные займы.
- Кризисное финансовое состояние. Предприятию грозит банкротство, поскольку оно неплатежеспособно. Для покрытия затрат используются все доступные источники.
При оценке финансовой устойчивости необходимо учитывать множество различных параметров (в первую очередь — рентабельность и ликвидность). Эти параметры позволяют рассчитать коэффициенты автономии, покрытия инвестиций, маневренности собственного капитала, мобильности имущества, краткосрочной задолженности и т. д. Итогом анализа должен стать отчет, в который сводятся все полученные данные.
Сделать подобный расчет вручную непросто даже тому бухгалтеру, который имеет большой опыт и хорошее экономическое образование. А начинающий бухгалтер, не учившийся в вузе, самостоятельно с такой работой просто не справится.
Однако процесс можно автоматизировать с помощью сервиса «Эксперт» от СКБ Контур. Помимо оценки «финансового здоровья» предприятия сервис может подготовить финансовый отчет, оценить возможность выездной налоговой проверки, дать прогноз вероятности банкротства, показать уровень кредитоспособности, а также представить индивидуальные отчеты с советами по улучшению финансового состояния бизнеса.
Подробнее о сервисе вы можете узнать в нашем разделе «Сервисы», на сайте «Эксперта» или по телефону 8-800-333-88-93 (звонок бесплатный).
Источник
Что является лучшим показателем финансового здоровья компании?
Оценивая акции, инвесторы всегда ищут тот единственный золотой ключик, который можно получить, просмотрев финансовую отчетность компании. Но найти компанию, которая отвечает всем требованиям, просто не так просто.
Существует ряд финансовых коэффициентов, которые можно пересмотреть, чтобы оценить общее финансовое состояние компании и оценить вероятность того, что компания продолжит оставаться жизнеспособным бизнесом. Отдельные числа, такие как общий долг или чистая прибыль, менее значимы, чем финансовые коэффициенты, которые связывают и сравнивают различные числа в балансе или отчете о прибылях и убытках компании. Общая тенденция финансовых коэффициентов, независимо от того, улучшаются ли они с течением времени, также является важным фактором.
Чтобы точно оценить финансовое здоровье и долгосрочную устойчивость компании, необходимо рассматривать несколько финансовых показателей одновременно. Четыре основных области финансового здоровья, которые следует изучить, – это ликвидность, платежеспособность, прибыльность и операционная эффективность. Однако из четырех, пожалуй, лучшим показателем здоровья компании является уровень ее прибыльности.
Ключевые выводы
- Несмотря на все усилия инвесторов, не существует единого идеального способа определить финансовое состояние компании, не говоря уже об устойчивости.
- Однако есть четыре критических области финансового благополучия, которые можно внимательно изучить на предмет наличия признаков силы или уязвимости.
- Ликвидность, платежеспособность, прибыльность и операционная эффективность – важные области, которые следует учитывать, и все это следует рассматривать в совокупности.
Ликвидность
Ликвидность – ключевой фактор в оценке основного финансового состояния компании. Ликвидность – это сумма денежных средств и легко конвертируемых в денежные средства активов, которыми владеет компания для управления своими краткосрочными долговыми обязательствами. Прежде чем компания сможет процветать в долгосрочной перспективе, она должна сначала выжить в краткосрочной перспективе.
Двумя наиболее распространенными метриками, используемыми для измерения ликвидности, являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
Из этих двух коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, является консервативной мерой. Это связано с тем, что он исключает запасы из активов, а также исключает текущую часть долгосрочной задолженности из обязательств. Таким образом, он обеспечивает более реалистичное или практическое указание на способность компании управлять краткосрочными обязательствами с наличными деньгами и активами. Коэффициент быстрой ликвидности ниже 1,0 часто является предупреждающим знаком, поскольку указывает на то, что текущие обязательства превышают текущие активы.
Краткий обзор
Чистая прибыль компании – лучший индикатор ее финансового здоровья и долгосрочной жизнеспособности.
Платежеспособность
С ликвидностью связана концепция платежеспособности – способность компании выполнять свои долговые обязательства на постоянной основе, а не только в краткосрочной перспективе. Коэффициенты платежеспособности рассчитывают долгосрочную задолженность компании по отношению к ее активам или собственному капиталу.
Отношение долга к собственному капиталу (D / E), как правило, является надежным показателем долгосрочной устойчивости компании, поскольку оно обеспечивает измерение долга по отношению к собственному капиталу и, следовательно, также является мерой интереса инвесторов и их уверенности в своих силах. компания. Более низкий коэффициент D / E означает, что больше операций компании финансируется акционерами, а не кредиторами. Это плюс для компании, поскольку акционеры не взимают проценты за предоставленное финансирование.
Соотношения D / E сильно различаются в зависимости от отрасли. Однако, независимо от специфики бизнеса, тенденция к снижению со временем отношения D / E является хорошим показателем того, что компания находится на все более прочной финансовой основе.
Операционная эффективность
Компании операционной эффективности является ключом к его финансовому успеху. Операционная маржа – один из лучших показателей эффективности. Этот показатель учитывает базовую маржу операционной прибыли компании после вычета переменных затрат на производство и маркетинг продуктов или услуг компании. Что особенно важно, это показывает, насколько хорошо руководство компании может контролировать расходы.
Хорошее управление необходимо для долгосрочной устойчивости компании. Хороший менеджмент может преодолеть множество временных проблем, в то время как плохой менеджмент может привести к краху даже самого многообещающего бизнеса.
Краткий обзор
Финансовые коэффициенты можно использовать для оценки общего состояния компании; Отдельные числа менее полезны, чем те, которые сравнивают и сопоставляют конкретные числа в финансовом отчете компании.
Рентабельность
В то время как ликвидность, базовая платежеспособность, и эффективность работы являются важными факторами, которые необходимо учитывать при оценке компании, в нижней строке остается компания нижней строка : чистая рентабельность. Компании могут выжить годами, не будучи прибыльными, опираясь на добрую волю кредиторов и инвесторов. Но чтобы выжить в долгосрочной перспективе, компания должна в конечном итоге достичь и поддерживать прибыльность.
Хорошим показателем для оценки прибыльности является чистая маржа, отношение чистой прибыли к общей выручке. Очень важно учитывать коэффициент чистой прибыли, потому что простой суммы прибыли в долларах недостаточно для оценки финансового состояния компании. Компания может показать цифру чистой прибыли в несколько сотен миллионов долларов, но если эта цифра в долларах представляет чистую прибыль всего 1% или меньше, то даже малейшее увеличение операционных расходов или рыночная конкуренция могут погрузить компанию в минус.
Большая чистая маржа, особенно по сравнению с аналогами по отрасли, означает больший запас финансовой безопасности, а также указывает на то, что компания находится в лучшем финансовом положении, чтобы вкладывать капитал в рост и расширение.
Никакая единая метрика не может определить общее финансовое и операционное состояние компании.
Ликвидность расскажет вам о способности фирмы выдерживать краткосрочные трудности, а платежеспособность – о том, насколько легко она может покрыть долгосрочные долги и обязательства. Между тем эффективность и прибыльность кое-что говорят о ее способности конвертировать ресурсы в денежные потоки и чистую прибыль.
Все эти факторы необходимо учитывать, чтобы получить полное и целостное представление о стабильности компании.
Источник
Критерии, которые помогут измерить финансовое здоровье человека
Как правильно измерять финансовое здоровье человека?
Денежные коэффициенты могут быть хорошими показателями финансового здоровья человека. Даже если вы не любите математику, вам приходится сталкиваться с нею ежедневно: готовка еды, вязание, планирование бюджета и так далее. Поэтому чтобы вы могли понимать уревень вашего финансового здоровья, вам также потребуется элементарная математика. В этой статье мы расскажем вам про финансовые коэффициенты, которые помогают определять финансовое здоровье человека и в соответствии с этим принимать любые финансовые решения.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент ликвидности — это финансовый коэффициент, который показывает, сколько денежных средств или ликвидных активов у нас имеется.
1. Коэффициент чрезвычайного фонда
Коэффициент чрезвычайного фонда также называется коэффициентом ликвидности. Он показывает, насколько ваши финансы готовы справиться с чрезвычайной ситуацией, такой как потеря работы или непредвиденные расходы.
Специалисты по финансовому планированию обычно предлагают иметь достаточное денежных средств на то, чтобы комфортно существовать 3-6 месяцев в случае чрезвычайных ситуаций. Кто-то наоборот считает, что достаточно учитывать всего лишь один месяц расходов. А некоторые говорят, что лучше рассчитывать на срок — один год. На самом деле сумма варьируется в зависимости от вашей личной ситуации. Необходимые расходы — это бюджет, на который вы будете кормить себя и свою семью, а также удовлетворять свои базовые потребности. Формула простая:
Коэффициент чрезвычайного фонда = (денежные средства или их эквиваленты) / (ежемесячные необходимые расходы)
Если ваш коэффициент чрезвычайного фонда составляет 3 или больше — это значит, что у вас есть финансы на то, чтобы обеспечивать себе базовые расходы на протяжении трех месяцев. Проще говоря, вы в хорошей форме. В противном случае, если вы начинаете с нуля, работайте как минимум до 1000 долларов и двигайтесь дальше.
2. Коэффициент текущей ликвидности
Обычно мы обсуждаем коэффициент текущей ликвидности, когда говорим о компаниях. Однако этот коэффициент также можно использовать при оценке вашего собственного финансового здоровья.
Коэффициент текущей ликвидности измеряет вашу способность выполнять краткосрочные обязательства сроком до 1 года.
Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства или их эквиваленты) / (сумму краткосрочного обязательства)
В уравнении денежные средства и их эквиваленты будут включать все ваши сберегательные и инвестиционные счета, также любое имущество, которое вы можете легко cконвертировать в наличные. Краткосрочные обязательства будут включать выплаты по долгам за текущий год по любым непогашенным остаткам на кредитных картах, студенческие ссуды, автокредиты, выплаты по ипотеке и т.д. Помните: дом или другая недвижимость НЕ являются ликвидным активом.
Специалисты по финансовому планированию обычно предлагают стремиться к коэффициенту текущей ликвидности от 1,0 до 2,0. Обратите внимание, что увеличение коэффициента вашего фонда на случай чрезвычайных ситуаций также может помочь поднять коэффициент текущей ликвидности.
В молодом возрасте достаточно сложно находиться в диапазоне нормы коэффициента ликвидности. Но по мере того как вы будете становиться старше и приближаться к выходу на пенсию, ваш коэффициент текущей ликвидности должен быть в пределах здорового диапазона.
Коэффициенты долга
Коэффициенты долга — это набор финансовых коэффициентов, которые служат индикаторами того, насколько хорошо вы управляете своими долгами. Ниже приведены несколько наиболее распространенных коэффициентов долга.
1. Отношение долга к доходу
Это процент ежемесячного дохода, потраченный на выплату долга. Как и прежде, выплаты по долгу включают алименты, выплаты по ипотеке или аренде, выплаты по кредиту и минимальные выплаты по кредитной карте.
Отношение долга к доходу = (ежемесячные выплаты по всем долгам) / (ежемесячный валовой доход)
По мнению ипотечных кредиторов, идеальный диапазон отношения долга к доходу составляет менее 36%.
2. Front-end ratio
Этот коэффициент позволяет ипотечному кредитору знать, какая часть вашего дохода пойдет на выплаты по ипотеке.
Начальный коэффициент = (ежемесячные выплаты по ипотеке) / (ежемесячный валовой доход)
Обратите внимание, что ежемесячные выплаты по ипотеке включают основные расходы, проценты, налоги и страховку. Это соотношение должно быть менее 28%.
Пример: ваши ежемесячные расходы на ипотеку составляют $2000. Ваш ежемесячный доход до налогообложения составляет $8000. Остальные ежемесячные выплаты по другим долгам составляют $800. Это означает, что ваш front-end ratio составляет $2000 / $8000 = 25%. А ваш показатель долговой нагрузки (отношение долга к доходу) составляет $2800 / $8000 = 35%.
Коэффициент сбережений
Коэффициент сбережений — это процент сбережений от вашего дохода. Сбережения включают деньги, которые вы или ваш работодатель вносите на пенсионный счет или другие сберегательные счета.
Коэффициент сбережений = (сбережения за год) / (годовой валовой доход)
Эксперты говорят, что нужно стремиться к тому, чтобы откладывать минимум 10% на свои сбережения. Однако, чем выше процент сбережений, тем лучше.
Эти коэффициенты помогают оценить финансовое здоровье человека и показывают, где вы сейчас находитесь. Работайте над своими сбережениями, и со временем увидите, как ваши цифры будут улучшаться. Начните повышать качество своего финансового здоровья уже сейчас.
Источник