Финансовое здоровье организации это

Как бухгалтеру улучшить финансовое здоровье предприятия?

Здоровье вашего бизнеса в первую очередь зависит от финансовой устойчивости предприятия. Это понятие подразумевает способность успешно развиваться, сохраняя при этом равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Удерживать финансовое здоровье нелегко, ведь даже при положительных финансовых результатах у вашего предприятия могут начаться проблемы, например, при нерациональном использовании ресурсов или увеличении дебиторской задолженности. Однако вы можете научиться делать бизнес здоровым, для чего достаточно лишь знать критерии финансовой устойчивости и поддерживать их в сбалансированном состоянии.

Критерии финансовой устойчивости вашего предприятия:

правильная структура пассива баланса — ее анализ выявляет причины, которые могут влиять на неплатежеспособность предприятия. Такими дефектами могут быть высокая доля заемного капитала или нерациональное использование собственных средств;
высокий уровень финансовой независимости — определяется соотношением критериев актива и пассива бухгалтерского баланса;
достаточное количество оборотных средств — организация работает эффективнее всего, когда лучшие результаты достигаются при наименьших затратах. Такая минимизация затрат достигается наиболее целесообразным и оптимальным сочетанием собственных и заемных пассивов.

Существуют следующие виды финансовой устойчивости:

абсолютная финансовая устойчивость — затраты покрываются с помощью собственных средств, предприятие не зависит от кредиторов и имеет высокую платежеспособность;
нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации — преобладает нормальная платежеспособность, эффективная производственная деятельность, а затраты покрываются за счет не только собственных средств, но и долгосрочных кредитов;
неустойчивое финансовое состояние — платёжеспособность организации под угрозой, но улучшение ситуации еще возможно. Для оплаты затрат, помимо собственных средств и долгосрочных кредитов, дополнительно используются краткосрочные займы;
кризисное финансовое состояние — предприятию грозит банкротство, поскольку оно неплатежеспособно. Для покрытия затрат используются все доступные источники.

При определении уровня своего финансового здоровья вам необходимо подсчитать большое количество самых разных параметров: рентабельность, ликвидность, а также различных коэффициентов: автономии, покрытия инвестиций, маневренности собственного капитала, мобильности имущества, краткосрочной задолженности и т.д. В дальнейшем рекомендуется подготовить отчет с использованием полученных данных и пользоваться им в работе.

В настоящее время существуют программа, способная автоматизировать процесс оценки финансовой устойчивости предприятия, с помощью которой вы всегда будете знать, что и как нужно «подтянуть» в вашем бизнесе. Сервис «Эксперт» от СКБ Контур поможет выявить состояние финансового здоровья предприятия, подготовит финансовый отчет, оценит возможность выездной налоговой проверки, проанализирует возможность банкротства, покажет уровень кредитоспособности, а также представит индивидуальные отчеты с советами по улучшению финансового состояния бизнеса. Все это поможет вам сохранять финансовую устойчивость организации и улучшать свой бизнес.

Приобрести сервис можно на странице покупки «Эксперта» или по телефону 8 800 500-88-93 .

Источник

Финансовое оздоровление предприятия

Опыт реализации процедуры финансового оздоровления российских организаций следует учитывать при разработке антикризисных мер, которые наряду с проблемами, решаемыми с помощью стандартных подходов, свидетельствуют о том, что практически любая организация имеет свои уникальные характеристики.

В рыночной экономике предприятия выступают, как самостоятельные и равноправные субъекты экономической деятельности и зависят, только от результатов своей экономической деятельности.

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно–технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Финансовое здоровье организации

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во–первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во–вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура;
анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

То, как предприятие будет действовать на рынке и каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от технических условий производства, но и от того, кто принимает решение, какую ответственность несет и какие цели преследует.

В этой связи, особенно актуальной становится проблема поиска путей финансового оздоровления организации в условиях Российской экономики.

Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня тот необходимый экономический эффект и вывести российские организации из того кризисного состояния, в котором они находятся. Стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования*, так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.

Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, влияющими на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям повлиял на сферу отношений между предприятиями и государством.

Массовое явление на предприятиях не способно своевременно запустить новые объекты из–за отсутствия современных технологий, морального и физического износа основных фондов, отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть достаточно очевидными, поэтому основой успешного финансового оздоровления является хороший анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия.

От чего зависит экономическая эффективность?

Экономическая эффективность предприятия зависит от следующих показателей:

рентабельность активов;
ликвидность активов;
интенсивность оборота активов;
рыночные критерии экономической организации, экономическая эффективность;

Подводя итоги проведенного анализа, хочу отметить, что, исходя из анализа абсолютных и относительных показателей, в целом, предприятие финансово стабильно, способно оплачивать свои обязательства своевременно и в полном объеме, т. е. платежеспособно.

Кризисное поле состояния организации выделяет 6 объектов, по состоянию которых определяют глубину кризиса: чистый денежный поток, рыночная стоимость предприятия, структура капитала предприятия, состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения, состав активов предприятия, состав текущих затрат предприятия

Рентабельность

Рентабельность–относительный показатель, характеризующий степень использования ресурсов предприятия и экономическую эффективность.

Экономическая сущность рентабельности определяется через систему показателей доходности продукта, доходности имущества и доходности капитала.

Ликвидность

Ликвидность активов – величина обратная времени необходимому для конвертации их в деньги. Чем меньше времени требуется, чтобы превратить их в деньги, тем более они ликвидны.

Ликвидность баланса – это уровень компенсации обязательств компании по его активам. Период конвертации денежных средств соответствует сроку погашения обязательств.

Техническая диагностика ликвидности баланса – это сравнение средств по активу с обязательствами по пассивам. При этом активы должны распределяться в зависимости от уровня ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства заключаются на сроках оплаты и назначаются в порядке возрастания сроков погашения.

В этом случае активы группируются:

А1– быстрореализуемые активы, то есть активы с минимальной степенью риска (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2– быстрореализуемые активы, то есть активы с малой степенью риска (краткосрочная дебиторская задолженность);
А3– медленно реализуемые активы, то есть активы со средней степенью риска (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие краткосрочные активы);
А4– труднореализуемые активы, то есть активы с высокой степенью риска (внеоборотные активы).

Обязательства группируются следующим образом:

П1–наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2–краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, доходы,выплаченные участникам, прочие краткосрочные обязательства);
П3–долгосрочные обязательства, включающие соответствующие разделы пассива баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
П4–постоянные пассивы, включая капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса нужно сопоставить группы Актива и Пассива. Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий соотношения групп Актива и Пассива

Массовое явление на предприятиях не способно своевременно запустить новые объекты из-за отсутствия современных технологий, морального и физического износа основных фондов, отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть достаточно очевидными, поэтому основой успешного финансового оздоровления является хороший анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Источник

По каким критериям оценивается «финансовое здоровье» предприятия

Чтобы бухгалтер был уверен в завтрашнем дне, важно чтоб бизнес его работодателя успешно развивался. Для этого нужно регулярно контролировать «финансовое здоровье» организации, которое в первую очередь зависит от финансовой устойчивости. Предлагаем вниманию начинающих бухгалтеров и студентов небольшую памятку, где названы критерии, позволяющие судить о «диагнозе» организации. Этот материал будет первым в серии публикаций, посвященных основам финансового анализа.

Критерии финансовой устойчивости предприятия

Правильная структура пассива баланса. Анализ этой структуры выявляет причины, которые могут снизить платежеспособность предприятия. Такими дефектами могут быть высокая доля заемного капитала или нерациональное использование собственных средств.
Высокий уровень финансовой независимости. Данный уровень определяется соотношением критериев актива и пассива бухгалтерского баланса.
Достаточное количество оборотных средств. Организация работает эффективнее всего, когда лучшие результаты достигаются при наименьших затратах. Такая минимизация затрат достигается наиболее целесообразным и оптимальным сочетанием собственных и заемных пассивов.

Виды финансовой устойчивости

Абсолютная финансовая устойчивость. Затраты покрываются с помощью собственных средств, предприятие не зависит от кредиторов и имеет высокую платежеспособность.
Нормальная устойчивость финансового состояния. Обеспечивается нормальная платежеспособность организации. Ведется эффективная производственная деятельность. Затраты покрываются за счет не только собственных средств, но и долгосрочных кредитов.
Неустойчивое финансовое состояние. Платежеспособность организации находится под угрозой, однако еще возможно улучшение ситуации. Для оплаты затрат помимо собственных средств и долгосрочных кредитов используются краткосрочные займы.
Кризисное финансовое состояние. Предприятию грозит банкротство, поскольку оно неплатежеспособно. Для покрытия затрат используются все доступные источники.

При оценке финансовой устойчивости необходимо учитывать множество различных параметров (в первую очередь — рентабельность и ликвидность). Эти параметры позволяют рассчитать коэффициенты автономии, покрытия инвестиций, маневренности собственного капитала, мобильности имущества, краткосрочной задолженности и т. д. Итогом анализа должен стать отчет , в который сводятся все полученные данные.

Сделать подобный расчет вручную непросто даже тому бухгалтеру, который имеет большой опыт и хорошее экономическое образование. А начинающий бухгалтер, не учившийся в вузе, самостоятельно с такой работой просто не справится.

Однако процесс можно автоматизировать с помощью сервиса « Эксперт » от СКБ Контур. Помимо оценки «финансового здоровья» предприятия сервис может подготовить финансовый отчет , оценить возможность выездной налоговой проверки , дать прогноз вероятности банкротства , показать уровень кредитоспособности , а также представить индивидуальные отчеты с советами по улучшению финансового состояния бизнеса .

Источник

Финансовое здоровье организации это

Финансовое здоровье организации — составной термин, который означает не только сумму средств в банковских активах, но и перспективы дальнейшего развития. Сюда входят непрерывный рост бизнеса, его конкурентоспособность, возможные проблемы и пути их решения. Компания лишь в том случае считается здоровой, когда она способна противостоять вызовам, не забывая об обязательствах перед государством, акционерами или кредиторами.

В этом материале мы расскажем, из чего складывается финансовое здоровье предприятия, по каким критериям его необходимо рассчитывать, и что входит в каждый из них.

Финансовое здоровье бизнеса — что это? Зачем нужен анализ показателей предприятия?

Финансовое состояние компании — это отдельная экономическая категория, которая отражает кругооборот капитала, хозяйственную деятельность собственников, а также способность развиваться на текущий момент времени, независимо от ситуации на рынке. Расчёт производят специалисты широкого профиля: от нанятых аудиторов до стратегических менеджеров.

Главная цель финансового анализа предприятия — выявить актуальное состояние капитала и построить оптимальную стратегию на достижение долгосрочных целей. Сложность заключается в том, что бухгалтерский отчёт — лишь малая часть требуемого объёма, эксперты помимо этого должны разбираться в управленческой стратегии, чтобы выстроить оптимальный план роста.

Отвечая на вопрос, для чего нужен анализ финансового здоровья, можно сформулировать семь универсальных причин, применяемых в любой сфере деятельности:

Систематизировать поток отчётности внутри предприятия.
Провести сравнение собственных показателей с ближайшими конкурентами.
Визуализировать динамику капиталовложений за ограниченный отрезок времени (месяц, квартал, полгода, год).
Рассмотреть альтернативные бизнес-планы.
Фиксировать положительные и отрицательные отклонения от плана.
Определить тенденции рынка, рассчитать кризисные риски.
Выявить, что мешает развитию на текущий момент.

Важно понимать, что итоговые цифры нуждаются в правильном толковании. Далеко не всегда здоровье компании выражается в семизначных показателях ежемесячной прибыли.

Кому требуется финансовый анализ компании?

Запросить результаты об освоении вложенных в предприятие средств могут:

Собственник фирмы либо общее собрание акционеров — их интересует, куда тратятся ресурсы, насколько высока рентабельность, есть ли риск банкротства.
Финансовые менеджеры — им важнее срез эффективности принимаемых решений на основе результатов, которых фирма добилась за последние месяцы.
Инвесторы и кредиторы — ради проверки платёжеспособности организации и реализации целей, поставленных при освоении бюджета.
Подрядные организации и поставщики — для понимания, насколько перспективно дальнейшее сотрудничество без материального ущерба обеих сторон.
Налоговые органы — при запланированной проверке банковских активов, например, подаче заявления на льготу, государственную субсидию или стимулирующую выплату.
Арбитражный управляющий — в ситуациях, близких к банкротству, либо судебных разбирательствах, касающихся непосредственного капитала компании.

Наконец, заинтересованность в коммерческом здоровье организации рекомендуют проявлять рядовым сотрудникам и менеджерам среднего звена.

Чаще всего в основе анализа два документа — бухгалтерский баланс и отчёт об итогах финансового года, который на территории РФ совпадает с календарным.

5 показателей финансового здоровья организации

На самом деле, их гораздо больше. Чем сложнее бизнес-структура отдельно взятой компании, тем обширнее критерии, коэффициенты и графики. Мы взяли пять наиболее распространённых, которые подойдут всем — от индивидуального предпринимателя до крупного бренда.

Рентабельность собственного капитала

Обозначая ключевой параметр, экономисты со всего мира используют англоязычную версию термина — Return on Equity, но чаще его сокращение — ROE. Говоря простым языком, это прирост годовой прибыли за вычетом обязательств — кредитов, планового расхода и т.д. В отличие от рентабельности активов, здесь важны только средства, принадлежащие собственнику.

Чтобы рассчитать рентабельность, используется простая формула:

ROE = годовая чистая прибыль предприятия / собственный капитал * 100%

В качестве примера возьмём небольшой городской таксопарк, себестоимость автомобилей в котором составляет 120 млн рублей. У организации также имеются долговые обязательства перед банком в размере 30 млн — отсюда получается цифра в 90 млн рублей. Это будет искомый собственный капитал, от которого пойдут дальнейшие расчёты.

Предположим, таксопарк заработал за полный год 20 млн, отсюда получаем:

20 / 90 *100% = 22,2%

Такой показатель для нашей страны считается в пределах нормы. Главный критерий сравнения — банковский депозит, который даёт не более 8% годовых. Однако, деньги там просто лежат, а любое делопроизводство требует огромного количество затрат, в том числе трудовых, поэтому фактическая рентабельность должна быть примерно втрое больше депозитной ставки.

Номинальное значение рентабельности собственного капитала в разных странах считается по-своему. В сильных экономиках, ведущих расчёты в свободно конвертируемой валюте, он равен 10-15% или даже меньше. Для стран с высокими рисками инфляции планка повышается, чтобы уберечь малый и средний бизнес от финансовой неустойчивости.

Финансовый рычаг

Другое название — кредитное плечо организации, то есть соотношение заёмной части капитала и собственных средств. В нашем случае речь о позитивном, либо негативном эффекте от банковских обязательств у фирмы, которая на определённом этапе развития не может позволить себе необходимые вложения, в том числе на покупку нового оборудования.

Тут в анализе и появляется параметр Return On Assets, он же ROA или коэффициент рентабельности активов. Его расчёт проводится методом деления среднегодовой прибыли (в момент ДО заключения кредитного договора) на общую стоимость активов.

Рассчитать финансовый рычаг компании проще всего по следующей формуле:

(1 — Т) * (ROA — i) * (D / E)

Буква Т обозначает налоговую ставку на доход предприятия (в России она равна 6%), i это процент по кредиту, а D и E — сумма ежегодных обязательств и собственный капитал.

Предположим, наш таксопарк увеличил капитализацию до 100 млн рублей, ROA составляет 30%, кредитная ставка банка 15%, а величина обязательств не изменилась — 30 млн в год.

Расчёт будет выглядеть так:

(1 — 0,06) * (0,3 — 0,15) * 30 / 100 = 0,94 * 0,15 * 0,3 = 4,2%

Получившееся значение финансового рычага считается не просто нормальным, а благоприятным, ведь даже с учётом кредита на покупку новых автомобилей прибыль таксопарка выросла на 4,2% за финансовый год, но поспособствовал этому только стабильный коэффициент ROA. Представим, он резко упал до 10% на фоне забастовки водителей, подставим 0,1 (вместо 0,3) в имеющееся уравнение и получим отрицательные −1,4%. Такой процент губителен, убыток будет только расти.

Итог гласит, что финансовый рычаг организации — это своего рода бустер развития, работающий в обе стороны. Здоровый капитал компании не боится оказаться закредитованным — при эффективном управлении абсолютно все заёмные вложения окупаются.

Коэффициент текущей ликвидности

Самый простой с точки зрения математики показатель. Чтобы вычислить его, нужно знать два параметра — оборотные активы предприятия и сумму краткосрочных обязательств. Первое — та часть производственного капитала, которая активно участвует в финансовой деятельности текущего года — наличные средства в кассах, банковские счета, товары на перепродажу и т.д.

Краткосрочные обязательства (КО) — это те задолженности, которые компания обязана выплачивать в перспективе 12 месяцев. Помимо кредитов сюда могут входить расчёты с поставщиками и инвесторами, зарплата сотрудников, социальное страхование или целевое финансирование.

Исходя из сказанного, посчитаем ликвидность нашего таксопарка. Предположим, что оборотные активы на конкретный день составляют 20 млн рублей, а КО — 10 млн. Значит, коэффициент ликвидности равен 2, что близко к идеалу. Когда он около 1 или меньше, фирма не сможет расплатиться с долгами, а начнёт работать «в ноль» или даже в убыток.

Ресурсоотдача

Итак, таксопарк продолжает расти, увеличивая ежегодную прибыль, но, он не единственная компания в городе, занимающаяся перевозкой пассажиров. Другой диспетчер регулярно отчитывается о колоссальном успехе — 30 млн рублей в противовес нашим 20 млн, но всё ли так радужно? Дело в том, что рассчитать ресурсоотдачу можно по простой формуле:

чистая выручка / стоимость активов

Согласно открытым источникам, активы конкурента внушительны: почти 400 млн рублей, из чего выходит следующий математический результат:

Зная стоимость активов в 100 млн рублей, получаем:

Показатель ресурсоотдачи наглядно иллюстрирует сравнительную эффективность двух бизнес-моделей. Первая явно имела более выгодный стартовый капитал, позволившей приобрести дорогостоящий парк автомобилей, но окупаться он будет гораздо дольше, учитывая краткосрочные расходы. Вторая, хоть и не приносит такого количества прибыли, но в долгосрочной перспективе способна «перегнать» конкурента.

Опытный аналитик скажет, что подобные сравнения некорректны, поскольку мы не знаем детально, какого уровня услуги предлагаются второй фирмой, помимо перевозок. Именно поэтому замерять ресурсоотдачу необходимо ежегодно на протяжении нескольких лет.

Коэффициент автономии

Последний показатель иллюстрирует, насколько таксопарк финансово независим на рынке. По сути, коэффициент автономии — это прямое соотношение собственного капитала компании к общей стоимости активов на текущий момент. Формула расчёта элементарна:

собственный капитал / активы

Мы уже знаем оба значения, поэтому осталось только вписать цифры и зафиксировать результат:

К сожалению, на практике мало кто способен такого добиться. 90% капитала, принадлежащего организации, в современных реалиях принято считать огромным успехом или удачей. Большинство фирм зависимо от акционеров и кредиторов, поэтому оптимальный коэффициент автономии на сегодняшний день колеблется в пределах 0,6-0,7 максимум. Всё, что меньше 0,5 — нельзя назвать самостоятельным бизнесом, хотя в некоторых странах даже 0,3 — это норма.

В западной аналитике всё чаще встречается противоположный по значению Debt Ratio — коэффициент зависимости. Вместо капитала в нём кредитные обязательства разделяются на активы. Соответственно, чем меньше показатель, тем здоровее ваш бизнес.

Выводы

Показатели финансового здоровья бизнеса рассчитываются по нескольким критериям и коэффициентам. Чтобы аналитические данные дали адекватную картину, требуется:

Предоставить детальную финансовую отчётность за запрашиваемый период, включая внутренние передвижения средств, инвестиции извне и расходные обязательства.
Сравнить итоговые отчёты с предыдущими исследованиями капитала, оглядываться на рыночную ситуацию, в том числе — трезво оценивать потенциал конкурентов.
Учитывать специфику хозяйственной деятельности бизнеса (промышленность и торговля требуют разного), не забывать об инфляционных скачках и прочих коммерческих рисках.
Каждый финансовый год рассчитывать эффективность использованных ресурсов, чтобы иметь о ней представление в динамическом развитии.
Не забывать о коэффициенте текущей ликвидности — взыскание долговых обязательств часто появляется на горизонте в самый неподходящий момент.

Автор: Юлия Тришкина эксперт, руководитель отдела

С уважением, команда Moscow Business School

Источник